Kui palju dividende saab sinu Eesti OÜ maksta?

"Kas ma saan lihtsalt kogu ettevõtte kontol oleva raha endale dividendidena välja maksta?" See on üks levinumaid küsimusi uutelt OÜ omanikelt ja vastus on ei. Sinu pangakontol olev summa ja summa, mida sa seaduslikult dividendidena jaotada saad, on kaks väga erinevat arvu. Dividende saab maksta ainult jaotamata kasumist — eelmiste aastate kasumist, mis on kinnitatud majandusaasta aruandes. See postitus selgitab reegleid, näitab kuidas lugeda bilansi asjakohast osa ja arvutab dividendijaotuse tegeliku kulu kehtiva 22/78 tulumaksumääraga.

Jaotamata kasumi reegel

Eesti seadus on selge: dividende saab maksta ainult jaotamata kasumist (retained earnings). See on kasum, mille ettevõte on teeninud eelmistel majandusaastatel ja mis on kinnitatud majandusaasta aruandega.

Enne jaotamist peavad olema täidetud kolm tingimust:

1. Majandusaasta aruanne peab olema esitatud ja kinnitatud. Jooksva aasta kasumit ei saa jaotada. Arvesse läheb ainult viimases kinnitatud majandusaasta aruandes kajastatud kasum.
2. Jaotamata kasum peab olema positiivne. Kui varasemad kahjumid on jaotamata kasumit vähendanud, tuleb need esmalt katta.
3. Netovara test peab läbi saama. Pärast jaotamist peab ettevõtte netovara jääma vähemalt osakapitali ja kohustuslike reservide summaga võrdseks.

Esimese aasta lõks

See tabab paljusid uusi asutajaid: kui ettevõte registreeriti 2025. aastal ja esimene majandusaasta lõpeb 31. detsembril 2025, ei saa dividende maksta enne, kui 2025. aasta aruanne on esitatud ja kinnitatud. Kalendriaasta ettevõtetel on selle tähtaeg 30. juuni 2026. Seni, isegi kui ettevõttel on piisavalt raha, ei ole dividendide maksmine võimalik.

Kui vajad tulu enne esimest majandusaasta aruannet, on juhatuse liikme tasu tavaline lahendus. Vaata Endale palga maksmine OÜ-st, kuidas see toimib.

Bilansi lugemine: omakapitali osa

Oluline number asub bilansi omakapitali osas. Tüüpilise väikese OÜ bilansi omakapitali osa näeb välja selline:

Selles näites määravad maksimaalse jaotatava summa kaks piirangut:

Piirang 1 — Jaotamata kasum: Ettevõttel on EUR 20 000 jaotamata kasumit. Rohkem jaotada ei saa.

Piirang 2 — Netovara test: Pärast jaotamist peavad netovara (varad miinus kohustused) jääma vähemalt osakapitali ja reservide summaks. Antud juhul on see EUR 2 500 + EUR 250 = EUR 2 750. Kui kogu omakapital on EUR 22 750, siis maksimaalne brutojaotus (enne tulumaksu), mis testi rahuldab, on EUR 22 750 - EUR 2 750 = EUR 20 000.

Mõlemad piirangud viitavad siin samale numbrile, kuid need ei pruugi alati kattuda — eriti kui ettevõttel on realiseerimata kasumeid, ümberhindluse reserve või varasemate aastate kogunenud kahjumeid.

Tulumaksu kulu: 22/78

Kui ettevõte jaotab dividende, maksab ta ettevõtte tulumaksu 22/78 määraga (alates 1. jaanuarist 2025). Maks arvutatakse brutostatud summalt, mitte netomakselt.

Valem:

• Brutojaotus = netodividend / 0,78
• Tulumaks = brutojaotus x 0,22

Efektiivne maksumäär netosummalt on ligikaudu 28,21%. See on ainus maks — Eestis ei lisandu dividendidele täiendavat üksikisiku tulumaksu. (Sinu elukohariik võib dividenditulu eraldi maksustada — kontrolli kohalikke reegleid ja kehtivaid topeltmaksustamise lepinguid.)

Arvutusnäide: EUR 15 000 netodividend

Ettevõttel on EUR 20 000 jaotamata kasumit (kinnitatud majandusaasta aruande järgi). Soovid jaotada aktsionäridele EUR 15 000 neto.

Ettevõte maksab kokku EUR 19 230,77 — EUR 15 000 aktsionärile ja EUR 4 230,77 EMTA-le tulumaksuna.

Pane tähele, et brutojaotus (EUR 19 230,77) ei tohi ületada jaotamata kasumit (EUR 20 000). Selles näites ei ületa, kuid kui prooviksid jaotada EUR 16 000 neto, oleks bruto 16 000 / 0,78 = EUR 20 512,82 — mis ületab saadaolevat EUR 20 000 ja ei oleks lubatud.

Mis on maksimaalne netodividend?

Tagasi arvutades EUR 20 000 jaotamata kasumist:

• Maksimaalne brutojaotus = EUR 20 000
• Maksimaalne netodividend = 20 000 x 0,78 = EUR 15 600
• Tulumaks = 20 000 x 0,22 = EUR 4 400

Seega EUR 20 000 jaotamata kasumi korral on maksimaalne netomakse EUR 15 600, millest EUR 4 400 läheb tulumaksuks. Jaotamata kasumi jääk läheb nulli.

Jaotamise protsess

Dividendi maksmine ei ole lihtsalt pangaülekanne. Järgida tuleb kindlat protsessi:

1. Osanike otsus

Osanikud (või ainuosanik) peavad vastu võtma üldkoosoleku otsuse, millega kinnitatakse jaotamine. Otsus peab sisaldama:

• Jaotatav kogusumma
• Väljamakse kuupäev või periood
• Allikas (millise majandusaasta jaotamata kasum)

Üheosaniku OÜ puhul on see ainuosaniku kirjalik otsus — formaalset koosolekut pole vaja, kuid dokument peab olema olemas.

2. Netovara testi kontroll

Enne makse tegemist veendu, et pärast brutojaotust (mitte ainult neto) vastavad ettevõtte netovarad endiselt osakapitali + reservide nõudele. Seda teeb raamatupidaja või raamatupidamistarkvara, kuid see on juhatuse seaduslik vastutus.

3. Makse tegemine

Kanna netodividend osaniku pangakontole otsuses märgitud kuupäeval või pärast seda.

4. TSD lisa 7 esitamine

Jaotus deklareeritakse TSD lisa 7-l e-MTA kaudu. Esitamise tähtaeg on väljamaksele järgneva kuu 10. kuupäev. Tulumaks on tasutav samal kuupäeval.

Näiteks, kui maksad dividendi 15. märtsil, on TSD lisa 7 esitamise ja tulumaksu tasumise tähtaeg 10. aprill.

Kassapõhine ajastus

Kehtiv tulumaksumäär on see, mis kehtib makse tegemise hetkel, mitte kasumi teenimise ajal. 2024. aastal teenitud kasum (kui tulumaksumäär oli 20/80), kuid 2026. aastal jaotatud, maksustatakse kehtiva 22/78 määraga.

See toimib ainult ühes suunas — sa ei saa makseid ajastada vanema, madalama määra saamiseks. Kuid see tähendab, et tulevaste jaotuste määr võib muutuda, kui seadusandlus muutub.

Vähendatud määr on kadunud

Enne 2025. aastat said ettevõtted, kes olid dividende regulaarselt jaotanud (vähemalt 3-l eelneval aastal), kasutada vähendatud 14/86 määra. See tühistati alates 1. jaanuarist 2025. Nüüd kehtib üks määr: 22/78.

Kehtib üleminekureegel ettevõtetele, kes said enne 31. detsembrit 2024 dividende, mis olid maksustatud 14/86 määraga, ja omasid saamise hetkel vähemalt 10% osalust. Need ettevõtted võivad nende konkreetsete dividendide edasimaksmisel endiselt rakendada maksuvabastust. Enamiku väikeste OÜ-de puhul see üleminekureegel ei kohaldu.

Rohkem CIT määra ajaloo kohta vaata Eesti maksumäärad 2026.

EMTA tähelepanu: dividendid ilma palgata

EMTA pöörab tähelepanu ettevõtetele, mis jaotavad dividende, kuid ei maksa kunagi juhatuse liikme tasu ega palka. Kui ettevõttel on aktiivne juhatuse liige, kes tegeleb juhtimisülesannetega, kuid ei saa selle töö eest tasu, võib EMTA kahtluse alla seada, kas korraldus peegeldab majanduslikku tegelikkust.

See ei tähenda, et ainult dividende jaotavad ettevõtted oleksid ebaseaduslikud. Kuid see tähendab, et aktiivse tegevusega ettevõte, millel on null palgaarvestust, satub tõenäolisemalt kontrolli alla. Levinuim muster OÜ ainuomanike seas on maksta vähemalt tagasihoidlikku juhatuse liikme tasu koos dividendidega. Vaata Palk vs dividendid kulude kõrvuti võrdluseks.

Dividendid ei tekita sotsiaalkindlustust

Oluline kompromiss: dividendimaksed ei tekita sotsiaalmaksu sissemakseid. Sotsiaalmaksu puudumine tähendab, et nendelt maksetelt ei teki Eesti ravikindlustuskatet ega pensionipunkte.

Eesti residentidele, kes sõltuvad riiklikust tervishoiusüsteemist, on see oluline — see on üks põhjus, miks juhatuse liikme tasu (mis tekitab sotsiaalmaksu) kombineerimine dividendidega on struktuur, mida enamik ainuasutajaid kasutab.

E-residentidele, kes on kaetud oma kodumaa sotsiaalkindlustussüsteemiga, on see vähem murettekitav.

Kiirülevaade: dividendireeglid

Jälgi oma dividendivõimalust Arvelloga

Arvello Dividendivõimaluse Jälgija tõmbab sinu jaotamata kasumi jäägi otse raamatupidamisandmetest ja arvutab maksimaalse netodividendi, mida saad jaotada — sealhulgas tulumaksu kulu ja jaotamisejärgse omakapitali positsiooni. Tabeleid pole vaja. Kui oled valmis jaotama, genereerib Arvello TSD lisa 7 andmed EMTA-le esitamiseks.

Registreeru kohe